MỤC LỤC
- “Hiệu ứng sở hữu” là gì? Những thứ bạn đã sở hữu sẽ có giá trị hơn
- Bẫy tâm lý của nhà đầu tư: Thích kiếm tiền nhưng lại càng ghét mất tiền
- Hãy tự hỏi mình một câu hỏi trước khi đầu tư
- Những nguyên tắc đầu tư mà ngay cả Buffett cũng tuân thủ
- Thị trường không quan tâm đến giá mua của bạn
- Kết luận
“Hiệu ứng sở hữu” là gì? Những thứ bạn đã sở hữu sẽ có giá trị hơn
Hiện tượng tâm lý gây ra sự chênh lệch giá này có thể được giải thích bằng “hiệu ứng sở hữu” trong kinh tế học hành vi. Khái niệm này được đề xuất vào năm 1980 bởi Richard H. Thaler, giáo sư tại Trường Kinh doanh Booth thuộc Đại học Chicago và là “cha đẻ của kinh tế học hành vi kucasino”.
Hiệu ứng sở hữu có nghĩa là mọi người đặt giá trị cao hơn cho những thứ họ “đã sở hữu”. Điều này giải thích tại sao hành khách ngồi phía sau lại đánh giá cao chỗ để chân hơn 27 USD so với hành khách ngồi phía trước, vì đó đã là không gian của họ.
Nhà tâm lý học và tác giả Daniel Gilbert chỉ ra trong cuốn sách Tình cờ gặp hạnh phúc rằng hiệu ứng thiên phú thấm sâu vào cuộc sống của chúng ta về mọi mặt. “Các bà nội trợ sẽ đánh giá một thiết bị nhà bếp tốt hơn sau khi mua nó; những người tìm việc sẽ đánh giá một công ty tích cực hơn sau khi nhận việc; và học sinh trung học sẽ đánh giá một trường đại học tích cực hơn sau khi đăng ký vào đó kucasino”.
Tâm lý này khi áp dụng vào đầu tư sẽ khiến nhà đầu tư khó từ bỏ khoản đầu tư thua lỗ hơn.
Bẫy tâm lý của nhà đầu tư: Thích kiếm tiền nhưng lại càng ghét mất tiền
Các nhà đầu tư thường bị ám ảnh bởi giá của một cổ phiếu nào đó sáu tháng trước, hoặc bị ám ảnh về mức giá mà họ đã mua nó sáu tháng trước, và sau đó cố gắng tính toán xác suất lấy lại được tiền của mình. Nhưng sự thật là thị trường không quan tâm bạn mua nó ở mức giá nào.
Một yếu tố khác gây bất lợi cho các nhà đầu tư trong “hiệu ứng sở hữu kucasino” là ác cảm thua lỗ. Nghiên cứu cho thấy chúng ta cảm thấy thua lỗ mạnh hơn khoảng 2 đến 2,5 lần so với lợi nhuận. Nói cách khác, chúng ta thích kiếm tiền nhưng lại càng ghét mất tiền hơn.
Kết quả là, các nhà đầu tư bị ảnh hưởng bởi hai thế lực mạnh mẽ: họ yêu thích những khoản đầu tư họ sở hữu vì chúng là của họ, và họ cũng sợ phải đối mặt với thua lỗ, khiến họ giữ lại những khoản đầu tư kém hiệu quả trong thời gian dài và bỏ lỡ cơ hội đầu tư. lợi nhuận tiềm năng.
Hãy tự hỏi mình một câu hỏi trước khi đầu tư
Để tránh bẫy tư duy của hiệu ứng sở hữu, các nhà đầu tư thành công luôn tự hỏi mình một câu hỏi quan trọng khi xem xét mọi khoản đầu tư: “Nếu hôm nay tôi không sở hữu cổ phiếu hoặc trái phiếu này, liệu bây giờ tôi có mua nó không?”
Nếu câu trả lời là không thì bạn nên bán; nếu câu trả lời là có thì đừng bán kucasino. Một quy tắc đơn giản nhưng rất mạnh mẽ.
Những nguyên tắc đầu tư mà ngay cả Buffett cũng tuân thủ
Buffett từng viết trong lá thư gửi cổ đông thường niên năm 1996 của mình: “Nếu bạn không muốn giữ một cổ phiếu trong 10 năm, thậm chí đừng cân nhắc việc giữ nó trong 10 phút”.
Ông giải thích thêm về tâm lý đầu tư này trong lá thư gửi cổ đông năm 1998 của mình: “Chúng tôi mua một lượng lớn Freddie Mac và Coca-Cola vì chúng tôi dự kiến sẽ nắm giữ những cổ phiếu này trong thời gian dài. Trên thực tế, khi chúng tôi nắm giữ những cổ phiếu nổi bật Khi nói đến cổ phiếu doanh nghiệp kucasino, thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi.”
Năm 2000, Buffett bán cổ phần của mình ở Freddie Mac. Buffett thừa nhận sai lầm đầu tư của mình với các cổ đông: “Hãy nhớ rằng, tôi là người nghĩ rằng ông ấy hiểu rõ tình hình kinh tế tương lai của Bưu điện Hoa Kỳ, dệt may, giày dép và các cửa hàng bách hóa hạng hai.”
Hành vi của Buffett phản ánh tầm quan trọng của sự khiêm tốn và tính hợp lý trong đầu tư kucasino. Nó cũng phản ánh rằng ngay cả những bậc thầy đầu tư như ông cũng có thể mắc sai lầm vì họ quá tự tin hoặc có những kỳ vọng không thực tế đối với một số khoản đầu tư nhất định.
Thị trường không quan tâm đến giá mua của bạn
Nhà đầu tư thường bị tê liệt khi đứng trước quyết định bán, đặc biệt khi khoản đầu tư đang thua lỗ. Tuy nhiên, điều thực sự quan trọng là liệu tiền của bạn có được đầu tư vào nơi tốt nhất hay không. Như tỷ phú Sam Zell đã từng nói: “Mỗi lần bạn chọn không bán, nghĩa là bạn đang mua lại kucasino”.
Nghiên cứu cho thấy rằng bản năng của chúng ta khó có thể bảo chúng ta suy nghĩ theo cách này. Mọi người có xu hướng tập trung nhiều hơn vào những gì họ mất hơn là những gì họ đạt được. Đó là lý do tại sao chúng ta tiếp tục thua lỗ trong các khoản đầu tư, môi trường làm việc không lành mạnh và các mối quan hệ tồi tệ.
Ví dụ của Buffett minh họa những hậu quả có thể xảy ra của “hiệu ứng sở hữu kucasino”. Khi các nhà đầu tư sở hữu một tài sản, họ có xu hướng đánh giá quá cao giá trị của nó và thậm chí có những kỳ vọng vô lý về một khoản đầu tư thua lỗ, hy vọng rằng nó sẽ trở lại “giá trị lý tưởng” của nó.
Thành kiến tâm lý này khiến các nhà đầu tư khó đánh giá khách quan các khoản đầu tư, khiến họ đưa ra những quyết định đầu tư sai lầm, chẳng hạn như nắm giữ những cổ phiếu hoạt động kém trong thời gian dài. Trong khi thừa nhận sai lầm đầu tư của mình, Buffett cũng nhắc nhở các cổ đông và nhà đầu tư rằng bất kể khoản đầu tư trước đây của họ là gì, họ phải luôn xem xét xem liệu khoản đầu tư hiện tại của mình có còn giá trị hay không.
Nhìn chung đến năm 2025, thị trường tin rằng Trump sẽ thúc đẩy các chính sách quản lý thân thiện hơn, điều này có thể tăng cường khả năng của các ngân hàng và tổ chức tài chính tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử kucasino. Nếu bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào tiền điện tử, có lẽ bạn có thể tự hỏi mình câu hỏi này: “Nếu hôm nay tôi không giữ Bitcoin, liệu bây giờ tôi có mua nó không?”
Kết luận
Để đạt được thành công bền vững, nhà đầu tư cần đặt mình vào vị trí của một người chủ doanh nghiệp, nhìn vào tiềm năng lâu dài thay vì chỉ theo đuổi lợi nhuận tức thời kucasino. Đây là bài học quý giá không chỉ trong lĩnh vực đầu tư mà còn trong cách chúng ta đưa ra các quyết định chiến lược quan trọng trong cuộc sống.
Đầu tư thông minh giữa biến động chính sách Trump 2.0: Bốn tài sản cần chú ý